Panorama du Capital-Investissement Régionale: Afrique Francophone 

Le rapport Panorama du Capital-Investissement Régionale : Afrique Francophone examine les moteurs de la croissance de l'écosystème d'investissement de la région et les opportunités qui émergent sur ses divers marchés. Entre 2012 et le premier semestre 2024, l'Afrique Francophone a attiré 4,8 Md$ à travers 356 opérations de capital-investissement. 

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Performance économique

• Economies performantes : De 2021 à 2023, 7 des 15 plus performantes économies africaines se trouvaient en Afrique Francophone, notamment le Bénin, la Côte d'Ivoire, la RDC, Djibouti, la Guinée, le Rwanda et le Togo.

• Croissance économique : En 2023, la croissance du PIB de l'Afrique Francophone était 1,3 fois supérieure à la moyenne africaine (3,1%).

• Prévisions 2024 : L'économie de l'Afrique Francophone devrait atteindre un taux de croissance de 4,8% en 2024, dépassant les 3,8% prévus pour l'ensemble du continent et démontrant la résilience et le potentiel de croissance de cette région.

Panorama du Capital-Investissement

• Transformation structurelle : Le paysage du capital-investissement en Afrique Francophone a connu un changement fondamental, le volume annuel moyen des transactions ayant presque doublé, passant de 23 transactions par an (2012-2020) à 44 transactions par an (2021-2023).

• Boom du Capital-innovation : Le capital-innovation est devenu une force dominante dans la région, passant de quasi inexistant avant 2016 à représentant 60% de l'activité en volume entre 2021 et S1 2024 - une multiplication par huit qui dépasse de manière significative la croissance par deux du continent.

• Hausse des opérations de dette privée : La dette privée s'est imposée comme une stratégie d'investissement importante depuis son entrée dans la région en 2018, avec 21 opérations totalisant 211 M$ enregistrées entre 2022 et le 1er semestre 2024.

• Forte activité des cessions : La région a enregistré 76 opérations de cessions au cours de la dernière décennie, représentant 13% du volume total de sorties enregistrées en Afrique.

• Leadership sectoriel : La consommation de base, la Finance, la Consommation discrétionnaire et l'Industrie dominent le volume des investissements, captant 68% des opérations depuis 2012. En termes de valeur totale des transactions, les industries, les services aux collectivités et les services financiers prennent la tête, capturant 85% depuis 2012.

• Parité dans le capital-innovation : Les startups dirigées par des femmes en Afrique Francophone représentaient 16% du volume des opérations, dépassant la moyenne continentale de 14%. En 2020, elles ont capturé 37% de la valeur des transactions, principalement grâce à la série A de 3,6 M$ de Kasha. La part de la valeur des opérations dans les startups dirigées par des femmes est passée de 1% en 2021 à 18% au 1er semestre 2024.

Avancées Réglementaires et Technologiques 

• Avancées réglementaires : L'introduction de réglementations favorables telles que la Loi Sénégalaise sur les startups et les Codes d'investissement en Côte d'Ivoire (2018), au Rwanda (2021) et au Bénin (2022) ont joué un rôle central dans la promotion d'un climat d'investissement favorable.

• Disruption technologique : les entreprises axées sur la technologie ont généré 57% du volume des opérations entre 2021 et le 1er semestre 2024, les services financiers émergeant comme un leader incontesté. La transformation du secteur a été particulièrement spectaculaire, l'activité FinTech représentant 80% du volume des transactions entre 2020 et S1 2024.